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Startup CapTable levanta R$ 64 milhões para empreendimentos com diversos níveis de maturação

Augusta Bonnet — Mon, 31 Jan 2022 11:07:27 +0000

Em operação desde julho de 2019 e com a StartSe como uma das sócias, a CapTable disponibiliza todo o seu conhecimento para selecionar as startups que tenham grandes potenciais de serem os próximos unicórnios (startups com valor de mercado superior a US$1bi) e traz ao investidor comum a possibilidade de investir nesses negócios.

O cenário de incertezas na economia, mudanças constantes na taxa básica de juros e necessidade de diversificar os ativos investidos estão fazendo com que o brasileiro aprenda a investir em outras áreas. A pandemia do novo Coronavírus reafirmou essa tendência.

Desde a sua criação, a CapTable conquistou a confiança de mais de 5.300 investidores ativos que aportaram mais de R$58 milhões em startups como Alter (fintech), Trashin (cleantech), Hiperdados (proptech/SaaS), Zletric (energy as a service), Finansystech (Open Finance as a Service), payfy (fintech), Easy B2B (B2Baas), Quadrado Express (retailtech), LeCupon (fintech), Weex (fintech/traveltech), Essent Agro (fintech/agrotech), Veriza (fintech), Play Delivery (Logitech) – entre outras.

O processo de crescimento de uma startup quase sempre passa pelo momento de captar investimentos no mercado. Esse movimento de buscar aporte é muito comum no início e no meio do processo de escalada de uma startup. Entretanto, muitas startups ainda não se encontram preparadas para atrair a atenção de um fundo, mas para isso precisam de capital para amadurecer seu produto e sair da fase inicial. Neste cenário, o investimento coletivo vem ganhando cada vez mais espaço e valorização por parte das startups diante do poder e engajamento de comunidade de investidores criado pela captação via plataforma.

Neste contexto atua a CapTable, atualmente o maior hub de investimentos em startups do Brasil. Fundada pelos sócios Paulo Deitos, Guilherme Enck e Leonardo Silva, em conjunto com a StartSe. Desde que passou a operar, em Julho de 2019, a plataforma regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) já é responsável por captar mais de R$63mi para 44 startups, sendo mais de R$49mi somente em 2021.

Startups escalam após captação

Dentro do universo de startups que captaram investimentos por intermédio da CapTable e registraram crescimento após o aporte, temos a Trashin (startup de Logística Reversa, Gestão de Resíduos 360º e consultoria ambiental, alinhada com a agenda ESG).

A cleantech de Porto Alegre (RS) realizou duas rodadas de captação, sendo a primeira, em outubro de 2019, quando levantou R$1,1 milhão, e a segunda, na rodada follow-on, realizada em maio de 2021, captou R$1 milhão em pouco menos de 4 horas.

“As captações de investimentos que realizamos na CapTable foram de extrema importância para nós. Desde a primeira captação de recursos nós conseguimos escalar o negócio em todos os âmbitos. Triplicamos o número de clientes e passamos a fechar negócio com grandes corporações, como Alpargatas Brasil (Havaianas), Braskem, Movida, Unimed e outros. Esse crescimento é constatado inclusive quando olhamos para o faturamento mensal da Trashin que aumentou em 23 vezes desde a primeira captação”, detalha o CEO da Trashin, Sérgio Finger.

Outro case que se destaca após captar investimentos via CapTable é a Wuzu. Em novembro de 2020 levantou R$1,2 milhão e de lá para cá triplicou o número de colaboradores e clientes, além de multiplicar em quatro vezes o faturamento da startup.

“Para a Wuzu, captar investimentos com a CapTable teve uma importância muito grande, pois conseguimos estruturar melhor nossa operação e lançar dois novos produtos em menos de um ano. Além disso, ganhamos muita tração com a vinda de 200 novos investidores, que nos ajudaram em frentes comerciais e divulgação de produtos”, detalha o CEO da Wuzu, Anderson Nery.

Entre os novos projetos da Wuzu está a Volox, uma exchange que visa trazer uma opção para os grandes investidores, family offices, fundos e investidores qualificados, com expectativas de bater mais de R$50 milhões em volume de operações em 2022.

“Queremos trazer as melhores práticas do mercado financeiro para o mundo de digital assets, pois sabemos que, no futuro, ativos digitais e ativos tradicionais serão uma única coisa”, relata Nery.

Êxito com o exit

Entre os cases de startups que tiveram um crescimento exponencial após levantar aporte com o hub de investimentos está o Alter, primeiro e maior banco digital de ativos alternativos do Brasil. Em outubro de 2020, o Alter realizava sua rodada de captação com a CapTable. Na ocasião, a startup recebeu mais de R$2 mi em aporte de 768 investidores.

Apenas 8 meses após a captação de investimentos, a fintech de criptoativos aumentou seu faturamento em mais de 180% e mais que dobrou seu número de clientes. Já em julho de 2021 foi confirmado pelo Méliuz a compra da fintech em uma transação milionária.

Para Guilherme Enck, cofundador da CapTable, a negociação reforça a importância do mercado de investimentos em startups no Brasil. “Esta operação envolvendo a aquisição do Alter pelo Méliuz é um divisor de águas no que tange validação da tese da CapTable e também a credibilidade do investimento online em startups. Afinal, trata-se de uma empresa listada na Bolsa de Valores adquirindo uma startup”, explica Enck.

Democratização da busca por investimentos

Estima-se que atualmente o Brasil conta com aproximadamente 12,7 mil startups, segundo a Associação Brasileira de Startups (Abstartups). No entanto, segundo a Fundação Dom Cabral, cerca de 25% dessas 12,7 mil startups tendem a encerrar suas atividades em, no máximo, um ano.

Um dos principais motivos para a falência das startups é a falta de investimentos para aprimorar e crescer o negócio. E foi observando uma lacuna existente nos investimentos na fase inicial de um negócio. É nesta etapa que as startups mais precisam de recursos financeiros para escalar.

Ao perceber essa deficiência no mercado, a CapTable decidiu entrar no mercado para sanar essa dor existente no ecossistema. E os números mostram que o trabalho está dando certo.

“Quando olhávamos para o mercado de investimentos em startups, víamos que as informações ainda estavam desorganizadas. Faltava um player que organizasse os dados desse mercado, assim como a bolsa de valores organiza, centraliza e coordena o investimento nas grandes empresas. Foi aí que lançamos a CapTable. A ideia é ser um hub de captação de recursos para startups e conexão com investidores dispostos a se exporem a essa nova classe de ativo; e, também, trazer o pequeno investidor para esse mercado”, explica Enck.

Outro motivo que pode fazer que um empreendimento digital desande é o desalinhamento entre sócios e investidores, que podem estar atrelados à falta de clareza na visão, propósito e estratégia de negócios. Afinal, estes são pilares fundamentais para a construção de uma marca forte, conforme explica Fábio Milnitzky, CEO da iN Consultoria de Marcas.

“Uma sociedade é um casamento em que o projeto futuro faz valer os perrengues do dia a dia. Focar no modelo de negócios, alinhado com o perfil do empreendedor é fundamental para que as startups prosperem. É justamente esse alinhamento de interesses que permitirá uma parceria longeva e que gere o máximo de valor para todos que interagem com a organização”, detalha Milnitzky.

Transparência

Conforme revelado pela pesquisa Perfil do Investidor em Startups 2021, conduzida pela CapTable, a falta de Informação sobre as startups é o principal receio na tomada de decisão de investir em uma startup na ótica dos investidores.

Pensando nisso, a CapTable disponibiliza recursos que são constantemente aprimorados para dar total transparência aos investimentos aportados. “Nós trazemos aos investidores soluções como o painel do investidor, onde ele faz o acompanhamento das principais métricas quantitativas das startups em que investiu. Mantemos também uma comunicação constante para atualizá-los sobre os avanços, contratos e novas parcerias das startups”, detalha Enck.

Além desses recursos, o hub também disponibiliza um fórum online, onde novidades são compartilhadas e os investidores podem dar feedbacks e sugestões aos empreendedores, além de uma reunião anual dos investidores com o CEO da startup.

“A CapTable busca sempre trabalhar com transparência junto aos investidores e também as startups que captaram conosco. Essa forma de trabalhar é extremamente importante para nós”, finaliza Guilherme.

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A recuperação judicial do Grupo Bitcoin Banco

Juliana Nóbrega — Tue, 24 Dec 2019 13:01:28 +0000

Conhecido como “Rei do Bitcoin”, Claudio Oliveira, fundou em 2018 o Grupo Bitcoin Banco (GBB), adquirindo plataformas que negociação de criptomoedas que, segundo ele, em março de 2019 havia feito receita superior a R$ 180 milhões com as taxas cobradas da movimentação do GBB e que a NegocieCoins tinha o maior volume de transações em criptomoedas do mundo – US$ 900 milhões ao dia em abril.

Em maio de 2019 o GBB iniciou a sua jornada no Judiciário e na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) quando investidores da sua plataforma não conseguiam sacar os valores investidos nem em criptomoedas e nem em reais. O GBB alegou na época que o motivo para o insucesso nos saques foi devido a uma suposta falha de segurança no sistema que o levou a suspender os sistemas NegocieCoins e TemBTC até a regularização e que geraram dívidas de até R$ 50 milhões, segundo a empresa.

Durante a jornada bens pessoais do Claudio Oliveira foram bloqueados, acordos extrajudiciais não foram cumpridos e a CVM determinou a suspensão das atividades da empresa por identificar irregularidades nos contratos de investimentos coletivos no mercado de valores mobiliários no dia 01/10/2019. A última é que o seu pedido de recuperação judicial protocolado na 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de Curitiba (processo nº 0015989-91.2019.8.16.0185) no dia 04/11/2019 e deferido no dia 27/11/2019 (link do Diário Oficial).

Para quem possui investimentos no Grupo Bitcoin Banco é importante buscar auxílio jurídico especializado no mercado de criptoativos e em recuperação de empresas, uma vez que é um mercado muito especializado e que as circunstâncias que levaram a empresa ao pedido de recuperação judicial inédito no Brasil que poderá levar a desfechos diversos de outros processos de recuperação judicial que já chegaram ao Judiciário do país.

Referências

BRASIL. Deliberação CVM 830. In: Comissão de Valores Mobiliários. 1º out. 2019. Disponível em: . Acesso em: 24 dez. 2019.

GREGÓRIO, Rafael; VALENTI, Graziella. In: Econômico Valor. 18 ago. 2019. Disponível em: . Acesso em 24 dez. 2019.

LUGARINI, Bruno. Justiça aceita pedido de recuperação judicial do Grupo Bitcoin Banco. In Webitcoin. 27 nov. 2019. Disponível em: . Acesso em: 24 dez. 2019.

MARTINS, Lucas Gabriel. Empresa do “rei do bitcoin” suspende sites de negociação de criptomoedas. In: Uol. 02 set. 2019. Disponível em: . Acesso em 24 dez. 2019.

TOLLOTI, Rodrigo. “Rei do Bitcoin” tem bens bloqueados e escancara crise do Grupo Bitcoin Banco. In: Infomoney. 19 ago. 2019. Disponível em: . Acesso em: 24 dez. 2019.

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Governo brasileiro regulamenta o financiamento coletivo (crowdfunding) e prevê sanções

Paulo Edson — Wed, 15 Aug 2018 11:29:42 +0000

Em julho de 2017, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou a Instrução CVM 588, que dispõe sobre o financiamento coletivo (crowdfunding), também conhecido tecnicamente como oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de sociedades empresárias de pequeno porte, realizada com dispensa de registro por meio de plataforma eletrônica de investimento participativo.

A CVM valoriza a segurança jurídica trazida pela nova norma pode alavancar a criação de novos negócios porque permite a captação de recursos de modo ágil, simplificado e com amplo alcance. Sendo assim, a nova regulamentação permite que empresas com receita anual de até R$ 10 milhões de reais realizem ofertas por meio de financiamento coletivo na internet com dispensa automática de registro de oferta e de emissor na CVM.

A defesa da regulação do crowdfunding no Brasil é uma considerada uma posição estratégica pela CVM para que haja ampliação e a melhoria da qualidade dos instrumentos de financiamento para empresas em fase inicial e com dificuldades de acesso ao crédito e à capitalização, mas que são vitais para a geração de emprego e renda na economia. Para proteger que faz o aporte financeiro, uma das condições é que este tipo de oferta somente ocorra por meio de plataformas que passarão pelo processo de autorização junto à Autarquia. 🙁

O grande número de participantes da audiência pública que antecedeu e embasou a edição da norma, foi crucial para a amplitude e profundidade das medidas tomadas pela CVM referente a este assunto. A CVM acatou manifestações apresentadas e editou norma que é é resultado de um amplo debate que a Autarquia travou durante os últimos anos com as plataformas e demais participantes do mercado.

Quais tipos de financiamento coletivo se enquadram?

possibilidade da plataforma realizar ofertas restritas a determinados grupos de investidores cadastrados, de maneira a preservar os dados estratégicos dos empreendedores
possibilidade de realização de ofertas parciais, caso o valor alvo mínimo de captação seja atingido
revisão dos procedimentos da oferta, com a flexibilização das regras e definição da maior parte dos trâmites operacionais pelas próprias plataformas
flexibilização do modelo dos sindicatos de investimento participativo, facultando aos participantes a possibilidade de estruturação de veículos de investimento
autorização para as plataformas cobrarem taxas de desempenho (performance) dos investidores, em caso de sucesso dos empreendimentos.

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